- 理财建议

    应急储备金+保险“保底”

    按家庭月支出的3-6倍配置5万元应急储备金，其中郭小姐夫妇各保留活期存款5000元，用于应对日常开支。以郭小姐名义申请一张信用卡，并为先生办理附属卡，信用卡与郭小姐的工资卡关联全额自动还款，以便累计积分换领礼品；开立两张三个月定期存单各1万元，用于应急支付；剩余2万元购买货币型基金，兼顾流动性与收益性。

    按照“双十法则”(保费为家庭年收入的10%，保额为个人年收入的10倍)来看，郭小姐夫妇的商业保险尚存在一定缺口。但由于近三年有二次购房需求，故建议夫妇二人补充定期寿险或意外伤害险等消费型保险，保额各一百万元。

    追加20万股票投资

    郭小姐家庭股票账户8万元(亏损20%)，另有存款20万元(已扣除家庭应急储备金)，月节余约8000元，以这样的资金规模和积累条件，要达到三年内购房的目标，资金缺口较大，需要延长积累时间或采取较为激进的投资方式。目前看来，中小投资者能够参与且回报率较高的只有股票投资，这当然也意味着巨大的亏损风险。

    近期A股从底部连续反弹，积累了一定的短线风险，可逢高了结获利盘。从中长线来看，只要把握好趋势和个股，严守操作纪律，A股应该会有不错的回报。建议郭小姐将20万元追加投入股市，暂不忙于操作(可先参与打新股)，待大盘回调时再择机建仓。每月节余的8000元中，5000元投入股市，3000元定投货币型基金，预期股票投资年回报率20%，货币型基金年回报率2.2%，三年后郭小姐股票市值72.77万元。

    商铺投资价值高

    目前房地产正处于宏观调控之中，继“二套房认房又认贷”后，银监会又全面叫停“第三套房贷”，住房贷款的首付和利率不断提高，贷款成本日渐加大，第二套房贷除了期限较长外，已与商用房贷款所差无几，因此建议郭小姐购买第二套房产时，也可以考虑购买商铺，毕竟商铺的投资价值远非住宅可比。

    按前面的计算，三年后郭小姐股票市值72.77万元，加上货币型基金13.3万元(其间可再做调整)，定期存款2.14万元，活期存款1万元，合计约89.21万元，可基本满足一套总价160万元小户型的首付需求。

    假设按揭政策保持不变：贷款80万元，利率上浮10%，住房期限20年，月供5980元；商用房期限10年，月供9098元。由此可见，按郭小姐当前的收入水平只能满足住房贷款需求，若要购买同等面积的商铺，则夫妇二人的收入还需每年递增10%。（姜龙君 国家高级理财规划师）